Система отчётности инвестиционных фондов включает в себя несколько блоков: 1

1. Состав и структура портфеля. 1 Управляющий демонстрирует инвестору актуальный состав портфеля и показывает, как он согласуется с инвестиционной декларацией. 1 Также есть отчёт, который позволяет оценить отраслевую структуру портфеля и сравнить её с индексом МосБиржи. 1
2. Сделки и операции. 1 Управляющий предоставляет отчёт обо всех совершённых сделках с активами инвестора. 1 Чтобы упростить задачу, он может структурировать данные о сделках и показать вклад каждого финансового инструмента в итоговый результат. 1
3. Оценка результата. 1 При оценке результата управления важно определить уровень качества управления и размер доходности. 1 Есть отчёт, который позволяет сравнить доходность продуктов фонда с доходностью депозитов и бенчмарков. 1
4. Анализ активов. 1 В отчётности приводится информация об агрегированных фундаментальных показателях: P/E, P/BV, ROE и дивидендной доходности. 1 Также для сравнения приводится расчёт аналогичных показателей для портфеля акций, повторяющего структуру индекса МосБиржи. 1

Проверка результатов инвестиционных фондов проводится с помощью аудита. 23 Его цель — сформировать мнение о достоверности данных бухгалтерской отчётности и соответствии учёта требованиям законодательных и нормативных актов. 2

Некоторые элементы, которые подвергаются аудиту:

• правильность отражения в учёте формирования уставного капитала, использования финансовых резервов; 3
• корректность ведения учёта и составления отчётности по отношению к имуществу, принадлежащему фонду, и операций с ним; 3
• состав и структура активов фонда и его имущества; 3
• расчётная стоимость чистых активов фонда/одного инвестиционного пая, цены размещения и выкупа акции или суммы, на которую выдаётся один инвестиционный пай; 3
• добросовестное соблюдение требований, которые предъявляются к порядку хранения имущества акционерного/паевого фонда и документов, удостоверяющих права на имущество фонда; 3
• корректность и законность сделок, совершённых с активами фонда; 3
• правильность ведения реестров акционеров, исчисления и уплаты налогов фонда; 3
• способ отражения финансовых вложений в учёте и способ определения себестоимости по отношению к выбывшим бумагам. 3

По результатам ежегодного аудита инвестиционному фонду выдаётся аудиторское заключение, которое является приложением к бухгалтерской отчётности фонда и его управляющей компании. 3