Фондовый рынок влияет на американскую систему корпоративного управления следующим образом:

• Фондовый рынок выступает ключевым источником инвестиций для компаний. 5 Так как рыночная стоимость акций напрямую связана с качеством управления, инвесторы заинтересованы в эффективности системы корпоративного управления. 2
• Фондовый рынок осуществляет контроль за деятельностью менеджеров корпорации. 5 Он предъявляет особые требования к листингу, составлению и раскрытию финансовой отчётности, соблюдению кодекса корпоративного управления, а также осуществляет мониторинг сделок по слиянию и поглощению. 2
• Угроза враждебных слияний и поглощений держит в узде менеджеров, заставляя их работать на должном уровне. 1 Если курс акций падает, инвесторы начинают сбрасывать на фондовом рынке принадлежащие им ценные бумаги. 1

Кроме того, фондовые биржи определяют требования по листингу, уровень раскрытия информации и другие требования к компаниям. 3