Фандинг стимулирует равновесие между длинными и короткими позициями, не допуская долгого и значительного расхождения цен фьючерса и базового актива на спотовом рынке. 1

Когда цена фьючерса выше цены базового актива, фандинг положительный: держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций. 1 В результате часть покупателей закрывает позиции, а новые трейдеры скорее захотят открыть короткую позицию (чтобы получать выплаты). 1 Это давление заставляет цену фьючерса снижаться к споту. 1

Если цена фьючерса ниже спота, фандинг отрицательный: держатели коротких позиций платят в пользу длинных. 1 В этом случае открывать короткую позицию невыгодно, и рынок стимулирует открытие длинной позиции — цена фьючерса идёт вверх. 1

Таким образом, фандинг связывает фьючерсные и спотовые рынки, мотивирует трейдеров уравновешивать рынок и является сигналом рыночных настроений. 2