Как DuPont analysis помогает избежать ошибочных выводов при анализе рентабельности?

DuPont analysis помогает избежать ошибочных выводов при анализе рентабельности, предоставляя более детальное понимание финансового состояния компании по сравнению с простым расчётом рентабельности собственного капитала (ROE). www.wallstreetoasis.com www.gettogetherfinance.com

Некоторые преимущества использования DuPont analysis:

• Выявление сильных и слабых сторон компании. www.wallstreetoasis.com www.toolshero.com Каждый финансовый показатель можно рассмотреть отдельно, а слабые места или низкие значения можно проанализировать подробнее, чтобы понять их причину. www.wallstreetoasis.com www.toolshero.com
• Оценка рисков. www.wallstreetoasis.com www.gettogetherfinance.com Например, компания с высоким ROE, вызванным чрезмерным финансовым левериджем, может быть рискованнее, чем та, у которой аналогичный ROE обусловлен операционной эффективностью. www.gettogetherfinance.com
• Оценка эффективности управления. www.gettogetherfinance.com Например, если компания последовательно улучшает свою чистую норму прибыли и оборачиваемость активов со временем, это означает, что управление успешно реализует стратегии по повышению рентабельности и эффективности. www.gettogetherfinance.com
• Прогноз будущей производительности. www.gettogetherfinance.com С помощью DuPont analysis можно построить несколько сценариев и понять, как изменения в конкретных компонентах влияют на будущий ROE компании. www.gettogetherfinance.com

Однако у DuPont analysis есть и недостатки, например, он зависит от методов бухгалтерского учёта, не учитывает отраслевые сравнения или сезонные колебания. www.wallstreetoasis.com