Дисперсия применяется в инвестиционной стратегии для оценки риска. 4 Современная портфельная теория опирается на дисперсию портфеля, которая отражает его рыночный риск. 3

Также дисперсия используется для объективного альфа-бюджетирования в процессе инвестирования. 1 Этот процесс включает определение основных носителей активного роста (дисперсии) для определённых рыночных условий и выбор подходящей «альфа-структуры» данных носителей, что связано с оптимальной концентрацией акций в портфеле. 1

Ещё одно применение дисперсии в инвестиционной стратегии — использование вариационных свопов. 2 Это финансовые деривативы, которые позволяют инвесторам обменивать будущую реализованную дисперсию актива на его подразумеваемую дисперсию. 2 Например, если инвестор держит портфель акций и ожидает увеличения волатильности, он может заключить своп на дисперсию, чтобы хеджировать потенциальные падения. 2

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.