Как дисперсия помогает оценить риск инвестиционных проектов?

Дисперсия помогает оценить риск инвестиционных проектов, характеризуя степень колеблемости изучаемого показателя (ожидаемого дохода от осуществления финансовой операции) по отношению к его средней величине. elar.urfu.ru

Этот показатель измеряет разбросанность значений всех возможных вариантов реализации инвестиционного проекта вокруг величины ожидаемого результата. elar.urfu.ru Чем больше вариация, тем больше дисперсия (разбросанность) по сравнению с ожидаемым результатом, тем больше риск. elar.urfu.ru

Для сравнения рисков разных инвестиционных проектов можно использовать коэффициент вариации, который объединяет ожидаемую доходность и стандартное отклонение в одно число. www.accaglobal.com Например, если инвестиция X имеет ожидаемое значение доходности 20% и стандартное отклонение 15%, а инвестиция Y — 25% и 20% соответственно, то инвестиция X будет менее рискованной, так как обладает более низким коэффициентом вариации (15% / 20% = 0,75, а 25% / 20% = 1,25). www.accaglobal.com