Как дисперсия и среднее квадратичное отклонение влияют на анализ рисков в финансовой сфере?

Дисперсия и среднее квадратичное отклонение (стандартное отклонение) помогают оценить риски в финансовой сфере, так как характеризуют степень колеблемости изучаемого показателя по отношению к его средней величине. elar.urfu.ru edu.study.tusur.ru

Дисперсия измеряет разбросанность значений всех возможных вариантов реализации инвестиционного проекта вокруг величины ожидаемого результата. elar.urfu.ru Чем больше дисперсия (разбросанность) по сравнению с ожидаемым результатом, тем больше риск. elar.urfu.ru Если дисперсия результата равна нулю, то риск полностью отсутствует. lib.sgugit.ru edu.study.tusur.ru

Среднее квадратичное отклонение показывает, на сколько в среднем в абсолютном выражении каждый возможный вариант реализации отклоняется от средней величины. elar.urfu.ru Этот показатель характеризует абсолютную величину риска. elar.urfu.ru Чем выше среднее квадратичное отклонение, тем выше риск. elar.urfu.ru

Однако у этих показателей есть и недостатки:

• Дисперсия сигнализирует о наличии риска, но при этом скрывает направление отклонения от ожидаемого значения. lib.sgugit.ru
• Среднее квадратичное отклонение имеет абсолютную величину, что делает неудобным сравнение инвестиций с различными значениями ожидаемого результата. elar.urfu.ru

Кроме того, если распределение асимметрично, дисперсия и среднее квадратичное отклонение могут неверно отражать действительный риск. efbgu.narod.ru