Как центральные банки контролируют ликвидность денежного рынка?

Центральные банки контролируют ликвидность денежного рынка с помощью различных инструментов: 13

• Изменение норматива обязательных резервов. 3 При увеличении этого норматива коммерческие банки должны хранить на счетах центрального банка больший объём денег. 3 Соответственно, денежная масса в обращении уменьшается. 3 Наоборот, снижение норматива обязательных резервов возвращает коммерческим банкам часть денег со счетов центрального банка. 3 Это приводит к росту денежной массы, способствует удешевлению кредитов и может служить фактором, способствующим росту экономики. 3
• Продажа или покупка финансовых активов на открытых рынках. 3 Если центральный банк покупает у банков, коммерческих организаций ценные бумаги, валюту, то тем самым он обеспечивает участников рынка дополнительным объёмом денежной массы. 3 Продажа финансовых активов центральным банком на открытом рынке приводит к оттоку денег из обращения, тем самым снижая объём денег в экономике. 3
• Рефинансирование. 2 Центральные банки могут предоставлять кредиты коммерческим банкам на различные цели, в том числе для восполнения недостатка ликвидности у банков, которые испытывают трудности с выполнением нормативов и рискуют не выполнить обязательства перед клиентами. 2
• Введение прямых ограничений на операции в банковском секторе. 2 Центральный банк может вводить прямые запреты и правила для коммерческих банков в целях недопущения резких колебаний на фондовом или валютном рынке. 2