Как CDS используется в финансах и экономике?

CDS (Credit Default Swap) — это финансовый дериватив, который представляет собой страхование от кредитного риска. www.rbc.ru Это контракт, который позволяет одной стороне (покупателю CDS) получить компенсацию от другой стороны (продавца CDS), если произойдёт определённое кредитное событие, например дефолт компании, эмитента облигации или государства. www.rbc.ru

CDS используется в финансах и экономике для двух целей — хеджирования рисков и спекуляций: www.rbc.ru

1. Хеджирование рисков. www.rbc.ru Например, инвестор, купивший корпоративные облигации компании, может приобрести CDS, чтобы застраховаться от возможного дефолта компании. www.rbc.ru
2. Спекуляции. www.rbc.ru Участники рынка могут покупать CDS на корпоративные или государственные облигации, даже не владея самими облигациями, в расчёте на повышение вероятности дефолта и, соответственно, роста стоимости CDS. www.rbc.ru

В корпоративных финансах CDS используются для управления кредитным риском. docs.familiarize.com Компании могут покупать CDS, чтобы защититься от возможности дефолта заёмщика. docs.familiarize.com Это может помочь стабилизировать баланс компании, облегчая получение финансирования или инвестиции в рост, не беспокоясь слишком сильно о потенциальных дефолтах. docs.familiarize.com

Важно помнить, что торговля CDS влечёт за собой высокий риск. www.rbc.ru Например, кризис 2008 года в США произошёл из-за того, что банки и страховые компании массово продавали CDS на ипотечные ценные бумаги, которые считались надёжными. www.rbc.ru