Как асимметрия влияет на инвестиционные стратегии в финансовом анализе?

Асимметрия информации в финансовом анализе влияет на инвестиционные стратегии следующим образом:

• Со стороны менеджеров асимметрия приводит к проблеме переинвестирования, когда инвестиции превышают уровень, максимизирующий стоимость компании. cyberleninka.ru ej.hse.ru
• Со стороны инвесторов в условиях ограниченной информации возникает проблема недоинвестирования, когда инвестиций недостаточно для максимизации стоимости компании. cyberleninka.ru ej.hse.ru

Некоторые формы влияния асимметрии на инвестиционные стратегии:

• Неблагоприятный отбор. www.vestnykeps.ru Инвестор не в состоянии выявить различие между двумя типами проектов с различным уровнем риска и вынужден назначить усреднённую процентную ставку. www.vestnykeps.ru
• Недобросовестное поведение. www.vestnykeps.ru Заказчик использует инвестированные средства не на те цели, которые были оговорены с инвестором, а по своему усмотрению. www.vestnykeps.ru
• Затраты на контроль. www.vestnykeps.ru Инвестор вынужден нести затраты на оплату работы проверяющей стороны, что связано с возможным занижением реальных доходов по проекту и задержкой возмещения инвестированных средств. www.vestnykeps.ru

Для решения проблем, связанных с асимметрией информации, предлагают использовать, например, частное производство и продажу информации, государственное регулирование, контроль и мониторинг. www.strategybusiness.ru