Анализ структуры денежных потоков в разрезе статей отчёта о движении денежных средств (ДДС) может проводиться в двух форматах: 1

1. Интерпретационный. 1 Предполагает оценку структуры и динамики движения денежных потоков, а также влияющих на них факторов. 1 Например, высоким можно назвать уровень, когда поступления растут, а затраты снижаются. 1
2. Коэффициентный. 1 Для оценки используются различные коэффициенты, такие как:

• Коэффициенты денежного покрытия. 1 Показывают, сколько денег приносит каждый вложенный рубль. 1 Позволяют оценить риск дефицита денег и демонстрируют способность компании выполнять свои финансовые обязательства. 1
• Коэффициенты рентабельности денежных потоков. 1 Показывают, эффективно ли бизнес использует финансы, правильно ли организовано финансовое управление. 1
• Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат. 1

При анализе ДДС важно уделять основное внимание потокам, связанным с текущей (операционной) деятельностью. 3 Положительное сальдо — хороший знак, но нужно учитывать детали. 3 Например, основные «плюсы» должны формироваться за счёт поступлений от покупателей и заказчиков, а не от прочих источников. 3

Ключевая цель анализа — установить размер и источники поступлений денег, величину и направления выплат, оценить сбалансированность денежных потоков и их соответствие стратегии и финансовой политике компании. 3