Анализ коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) помогает инвесторам оценивать потенциал компании несколькими способами:

• Определение эффективности использования капитала. 14 ROE показывает, сколько чистой прибыли компания зарабатывает на 1 рубль собственных средств. 13 Высокий показатель указывает на то, что компания умело использует свой собственный капитал для получения прибыли. 4 Низкий ROE может свидетельствовать о потенциале совершенствования или неэффективности. 4
• Сравнение с другими компаниями. 2 ROE позволяет сравнить эмитента с компаниями-конкурентами или со средними показателями по отрасли. 1 Это помогает понять, как компания выглядит на фоне своих «коллег» по бизнесу и отрасли в целом. 1
• Оценка состояния дел компании в динамике. 1 Чтобы составить объективное представление об эффективности бизнеса, данных за один год недостаточно. 1 Результаты конкретного года (как положительные, так и отрицательные) могут быть обусловлены случайными факторами, которые в дальнейшем не будут действовать. 1
• Определение доходности. 12 ROE показывает доходность, на которую инвестор может рассчитывать при приобретении ценных бумаг по цене, равной или примерно равной балансовой стоимости компании. 12 Такой доход может быть выражен в дивидендах, а также в росте цены акций компании. 12

Однако принимать решение об инвестициях, основываясь только на ROE, будет рискованно. 1 Показатель не даёт полной картины финансового положения компании. 4 Для более детальной оценки общей эффективности компании рекомендуется использовать дополнительные показатели, например рентабельность активов (ROA) или прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT). 4