Standard deviation is used to measure risk in investment management by assessing the volatility of investment returns. 25 It quantifies the extent to which individual returns deviate from the mean return over a given period, serving as an indicator of the investment's risk level. 5

Некоторые способы использования стандартного отклонения для измерения риска в инвестиционном управлении:

• Помощь в построении диверсифицированных портфелей. 1 Анализируя стандартные отклонения различных активов, инвесторы могут выявить те с меньшей волатильностью, чтобы сбалансировать более рискованные инвестиции. 1 Например, сочетание акций с высоким стандартным отклонением и облигаций с обычно более низким стандартным отклонением может создать более стабильный инвестиционный портфель. 1
• Участие в расчёте других метрик риска. 1 Например, коэффициента Шарпа, который измеряет риск-скорректированную доходность инвестиции путём сравнения её избыточной доходности со стандартной deviation. 1
• Стресс-тестирование и анализ сценариев. 1 Применяя исторические стандартные отклонения к гипотетическим сценариям, риск-менеджеры могут оценить потенциальные потери инвестиции во время периодов высокой волатильности. 1

Интерпретация стандартного отклонения: высокое стандартное отклонение указывает на широкий диапазон потенциальных доходов, повышенную волатильность и риск. 5 Напротив, низкое стандартное отклонение предполагает, что доходы стабильны и предсказуемы, то есть имеют меньшую волатильность. 5