Что такое коэффициент Шарпа и как его использовать при оптимизации торговых стратегий?

Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio) — это показатель эффективности, который показывает, какую доходность приносят инвестиции на каждую единицу риска. www.tbank.ru www.finam.ru

Некоторые возможности использования коэффициента Шарпа при оптимизации торговых стратегий:

• Оценка баланса доходности и риска. www.tbank.ru Коэффициент позволяет понять, насколько хорошо «вознаграждается» риск, который берут на себя, инвестируя в тот или иной актив или портфель. www.tbank.ru
• Оценка эффективности стратегий или портфелей. www.tbank.ru Наиболее эффективная стратегия та, что даёт наибольшую доходность на единицу риска. www.tbank.ru
• Сравнение инвестиционных портфелей. www.tbank.ru Например, при оптимизации портфеля коэффициент Шарпа позволяет выбрать не просто самый доходный актив, но и самый эффективный с точки зрения риска. www.tbank.ru
• Выбор ETF или ПИФов. www.tbank.ru Проверка или сравнение фондов по коэффициенту Шарпа позволяют понять, не переоценены ли популярные фонды с высокой доходностью. www.tbank.ru

Значения коэффициента Шарпа и их интерпретация: www.tbank.ru

• Ниже нуля — абсолютная неэффективность инвестиций. www.tbank.ru
• От 0 до 1 — низкая эффективность вложения и высокий риск. www.tbank.ru В такой ситуации есть смысл заменить часть активов в портфеле, изменить стратегию или отдать предпочтение другому активу. www.tbank.ru
• Более 1 — допустимое соотношение доходности и риска. www.tbank.ru В таком случае риски инвестора окупаются. www.tbank.ru
• Более 3 — отличный уровень. www.tbank.ru Говорит о том, что портфель приносит высокую доходность при очень умеренном риске. www.tbank.ru

Важно понимать, что универсального «правильного» значения коэффициента Шарпа не существует. www.tbank.ru При выборе портфеля или фонда на основе коэффициента Шарпа стоит полагаться в первую очередь на собственные инвестиционные цели, устойчивость к риску и другие особенности и ограничения. www.tbank.ru

Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.