Что такое коэффициент бета в инвестициях?

Коэффициент бета в инвестициях — это мера волатильности актива относительно рынка в целом, которая отражает риск вложений в актив. alfabank.ru bcs-express.ru

Коэффициент бета показывает, как сильно менялась цена актива за определённый период относительно бенчмарка, например Индекса МосБиржи. alfabank.ru Если бета актива или портфеля выше, чем у индекса, это означает, что риск выше рыночного. alfabank.ru

Некоторые возможные значения коэффициента бета и их интерпретация:

• Коэффициент бета > 1. bcs-express.ru Динамика цены на акцию следует за динамикой рынка, но волатильность выше, а значит, выше и риск. bcs-express.ru Пример: если бета-коэффициент равен 3, то при росте рынка на 1% цена акции вырастет на 3%. bcs-express.ru
• Коэффициент бета = 1. bcs-express.ru Динамика стоимости акции и рынка коррелируют, риск по бумаге эквивалентен общерыночному. bcs-express.ru
• Коэффициент бета > 0, но < 1. bcs-express.ru Динамика цены акции в целом коррелирует с рыночной, но волатильность слабее. bcs-express.ru Значение беты меньше единицы говорит о пониженном риске. bcs-express.ru
• Коэффициент бета = 0. bcs-express.ru Нет явной взаимосвязи между акцией и рынком. bcs-express.ru
• Коэффициент бета имеет отрицательное значение. bcs-express.ru Такое встречается довольно редко и означает, что между акцией и индексом наблюдалась обратная зависимость: индекс рос, а акция снижалась, и наоборот. bcs-express.ru

Коэффициент бета — важный инструмент для оценки риска и волатильности активов относительно рынка, но для принятия взвешенных инвестиционных решений его следует использовать в сочетании с другими показателями и анализами. alfabank.ru