Чем отличаются дюрация Маколея от модифицированной дюрации?

Дюрация Маколея и модифицированная дюрация отличаются по своему назначению и расчёту. www.vbr.ru www.rbc.ru

Дюрация Маколея измеряет средневзвешенный срок до погашения денежных потоков по облигации. www.investopedia.com Для её расчёта нужно сложить все будущие платежи по облигации с учётом срока их поступления и поделить результат на рыночную цену облигации с учётом накопленного купонного дохода. www.vbr.ru

Модифицированная дюрация помогает оценить, на сколько изменится цена облигации при изменении процентных ставок на 1%. www.rbc.ru Этот показатель характеризует степень процентного риска инвестиций. www.vbr.ru Формула расчёта: модифицированная дюрация = дюрация Маколея / (1 + процентная ставка). sbersova.ru