Чем отличается фиксированная ставка от плавающей при расчете НКД

Фиксированная ставка и плавающая отличаются при расчёте накопленного купонного дохода (НКД) тем, как меняется размер выплат по облигациям. alfabank.ru www.vbr.ru

Фиксированная ставка: выплата купонов осуществляется в соответствии с графиком платежей, при этом размер выплаты на конкретную дату может быть разным, но фиксированным. www.vbr.ru Сумма, которая начисляется инвестору, известна на весь срок до момента погашения. www.vbr.ru

Плавающая ставка: величина купона облигации привязывается к изменению какого-нибудь финансового инструмента, обычно к ставке ЦБ. www.vbr.ru Какой будет конкретная ставка купона, становится известно за несколько дней перед тем, как его будут выплачивать владельцу актива. www.vbr.ru

Таким образом, при фиксированной ставке НКД рассчитывается по формуле, где известны номинальная стоимость облигации, её текущая котировка, размер ставки, периодичность выплат и дата последней из них. www.finam.ru При плавающей ставке НКД вычисляется делением действующей ставки на количество суток купонного периода и умножением на число дней, прошедших с момента последней выплаты. www.finam.ru