Дисконт и премия в валютном обмене отличаются тем, как влияет срочная сделка на курс валюты. 13

Премия означает, что котировка валюты дороже по сделке на срок в сравнении с наличной операцией. 3 Если курс по срочной сделке выше, чем по наличной, то к курсу спот прибавляется премия. 1

Дисконт, в свою очередь, говорит о том, что валютный курс ниже по срочной операции, чем по наличной. 3 Если курс по срочной сделке ниже, чем по кассовой, то из курса спот вычитается дисконт. 1

Основной причиной дисконта или премии по форвардному курсу является разница в процентных ставках по краткосрочным депозитам в соответствующих валютах на срок, равный сроку форвардной сделки. 2