Большая часть энергии в Исландии вырабатывается из геотермальных источников из-за уникальных геологических условий страны. 14

Остров расположен на Срединно-Атлантическом хребте между Североамериканской и Евразийской тектоническими плитами — в зоне высокой вулканической активности. 4 Это сочетание факторов привело к выраженному вулканизму и геотермальной активности. 1

Кроме того, на острове имеются подземные резервуары для воды, которые постоянно пополняются за счёт дождей. 1 Магма под островом нагревает эти резервуары до высоких температур. 1

Широкое внедрение геотермальной энергии в качестве источника энергии в Исландии было вызвано необходимостью стабилизации цен на энергоносители и повышения энергетической независимости. 1