Огненная Земля имеет следующее значение в географии Южной Америки:

• Географическое положение: архипелаг расположен у южной оконечности Южной Америки, от которой отделён Магеллановым проливом. 14
• Крайняя южная точка: на острове Горн находится одноимённый мыс, крайняя южная точка Южной Америки. 1
• Геологическое строение: в геологическом и геоморфологическом отношении архипелаг служит продолжением Анд и Патагонского плато. 3
• Климатические условия: климат Огненной Земли очень влажный, за исключением крайнего востока. 3 Температура в течение всего года низка, и колебания её по сезонам незначительны. 3
• Растительность: на западе и юге распространены листопадно-вечнозелёные низкорослые леса, преимущественно из буков нотофагус, на северо-востоке — лугово-степная растительность, много торфяных болот. 1

Кроме того, леса Огненной Земли стали источником деревьев, которые выращивают в местах, изначально лишённых древесной растительности, с почти таким же климатом, как, например, Фарерские острова. 2