В чем заключаются преимущества и недостатки инвестиций в закрытые инвестиционные фонды?

Перед инвестированием в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.

Некоторые преимущества инвестиций в ЗПИФ:

• Диверсификация. 15 Распределение средств по разным активам помогает снизить риски, так как если один проект окажется неудачным, успех других компенсирует убытки. 5
• Возможность инвестирования в крупные проекты. 1 Объединение капиталов в фонд позволяет финансировать проекты, которые недоступны индивидуальным вкладчикам из-за дороговизны. 5
• Защита от инфляции. 5 Вложенные в недвижимость или другие реальные активы средства сохраняют стоимость и приносят доход даже при изменении экономической ситуации. 5
• Оптимизация налогов. 5 Пайщики не платят налог на имущество, если объект недвижимости входит в состав активов ЗПИФ, а налогообложение производится только при выходе, когда начисляется прибыль. 5

Некоторые недостатки инвестиций в ЗПИФ:

• Повышенный уровень риска. 1 В инвестиционные стратегии ЗПИФ, как правило, входит покупка рисковых активов. 1
• Длинный горизонт инвестирования при невозможности вмешаться в действия управляющей компании. 1 Если УК работает в рамках договора и не нарушает принятой инвестиционной стратегии, пайщику приходится мириться, например, с убытками фонда. 1
• Недостаток информации на этапе выбора фонда. 1 Хотя ЗПИФ и публикуют некоторые данные, согласно действующим законам, основная их часть может не раскрываться. 1
• Повышенные издержки. 1 Управляющие компании фондов получают вознаграждение за управление активами. 1 Комиссии эти достаточно высоки и могут доходить до 5% (а в некоторых случаях и превышать этот уровень). 1

Также к недостаткам относят то, что паи нельзя продать или купить в любой момент — это возможно только по окончании срока действия организации. 5