Применение формулы Дюпона при анализе рентабельности заключается в возможности оценить текущее состояние бизнеса и определить, какие факторы способствовали изменению рентабельности собственного капитала (ROE). 2

Формула Дюпона позволяет проанализировать, как три ключевых аспекта деятельности компании влияют на ROE: 2

1. Операционная деятельность. 2 Рентабельность продаж показывает, насколько эффективно управляются операционные процессы и насколько прибыльно каждое единичное проданное изделие или услуга. 2
2. Инвестиционная деятельность. 2 Оборачиваемость активов характеризует, насколько эффективно активы компании используются для получения выручки. 2 Это помогает оценить эффективность использования вложений в активы и их способность приносить прибыль. 2
3. Финансовая деятельность. 2 Финансовый рычаг отражает, как использование заёмного капитала влияет на доходность компании. 2 Это позволяет найти оптимальный баланс между собственными и заёмными средствами для повышения ROE. 2

Некоторые преимущества использования формулы Дюпона:

• Глубокий анализ рентабельности. 3 Модель декомпозирует рентабельность на три компонента: прибыльность, оборачиваемость активов и финансовый рычаг. 3
• Выявление точек роста. 3 Формула помогает определить конкретные факторы, влияющие на доходность, и сфокусироваться на их улучшении. 3
• Простота использования. 3 Даже с минимальными знаниями в области финансов можно легко применить модель для анализа и принятия решений. 3

Однако у формулы Дюпона есть и ограничения: она не учитывает внешние факторы, состояние экономики страны и региона, рыночные тренды или изменения в законодательстве. 1