Разница между денежными средствами и их эквивалентами заключается в следующем:

Денежные средства — это совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчётных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. 2

Эквиваленты денежных средств — это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости. 16

Таким образом, денежные средства — это сами деньги, а денежные эквиваленты — это финансовые вложения, которые можно реализовать за установленную стоимость. 4 Например, депозиты до востребования, краткосрочные векселя, аккредитивы, банковские чеки, краткосрочные ценные бумаги. 3