Свободный денежный поток (FCF) важен для инвесторов при анализе компании, потому что он позволяет:

• Понять реальные денежные потоки. 1 FCF показывает заработанные компанией деньги, которые являются финансовым результатом её работы. 1
• Оценить стоимость компании. 3 Для этого используется метод дисконтирования денежных потоков: инвесторы могут оценить, насколько справедливо оценена акция, исходя из будущих денежных потоков, приведённых к нынешней стоимости денег. 3
• Понять, насколько эффективно компания использует оборотный капитал. 3 Если FCF снижается при росте оборотного капитала, то это значит, что компания недостаточно эффективно использует оборотный капитал, приобретая или создавая малодоходные активы. 3 Если же FCF растёт при том же объёме оборотного капитала, то значит, что активы генерируют постоянно растущие денежные потоки. 3
• Прогнозировать стоимость акций в будущем. 5 Чем больше денежный поток, тем выше возможные дивиденды и лучше финансовая устойчивость компании. 5

Однако полностью полагаться на этот показатель не стоит, так как общей для всех формулы расчёта FCF не существует, что затрудняет сравнивать разные предприятия между собой. 1

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.