Циклическая безработица считается самым нестабильным типом безработицы, потому что она порождается спадом производства и проблемами в экономике страны. 13

В кризис спрос на большинство товаров и услуг падает, их производство сокращается — следовательно, требуется меньше работников. 2 При такой безработице число безработных превышает количество вакансий, поэтому часть людей всё равно осталась бы без работы, даже если бы все открытые рабочие места были заполнены. 2

Также циклическая безработица часто приводит к снижению спроса на рабочую силу, поскольку при ней люди либо теряют работу, либо объём выполняемой ими работы сокращается, что приводит к уменьшению заработной платы. 1

И наоборот, когда экономические циклы находятся на пике, циклическая безработица, как правило, низкая, поскольку существует высокий спрос на рабочую силу. 5