Как выбрать облигации?

При выборе облигаций следует учитывать несколько факторов: life.akbars.ru

• Текущую экономическую ситуацию. life.akbars.ru В условиях роста инфляции, девальвации рубля и экономической нестабильности возрастает роль облигаций федерального займа (ОФЗ) и надёжных корпоративных бумаг. life.akbars.ru
• Инвестиционную стратегию инвестора. life.akbars.ru На выбор влияют цель и срок инвестирования, отношение к риску. life.akbars.ru
• Объём знаний и времени для анализа ценных бумаг. life.akbars.ru Если нет времени и возможности разбираться в надёжности эмитента, лучше выбрать ОФЗ. life.akbars.ru

Некоторые шаги по выбору облигаций:

1. Выбрать инвестиционную стратегию. life.akbars.ru Она может быть консервативной (инвестор хочет сохранить капитал и не готов даже к краткосрочной просадке портфеля), умеренной (инвестор допускает умеренный риск ради получения дохода) или агрессивной (инвестор рискует ради высокой доходности). life.akbars.ru
2. Выбрать вид облигаций и долю каждого вида в портфеле. life.akbars.ru Например, для консервативной стратегии портфель может полностью состоять из ОФЗ, для умеренной — доля ОФЗ уменьшится, добавятся муниципальные и корпоративные облигации надёжных компаний, для агрессивной — значительную долю займут высокодоходные облигации (ВДО). life.akbars.ru
3. Выбрать дату погашения. life.akbars.ru Эмитент выпускает облигации на определённый срок. life.akbars.ru Инвестор выбирает облигации с той датой погашения, которая соответствует его стратегии. life.akbars.ru
4. Выбрать тип купона. life.akbars.ru Есть три основных типа купонов: постоянный (долговые бумаги с постоянной суммой выплаты в течение всего периода обращения облигации), переменный (эмитент устанавливает ставку до определённой даты, потом может её изменить) и плавающий (ставка привязана к заранее определённому финансовому показателю, например, к ключевой ставке или индексу потребительских цен). life.akbars.ru
5. Оценить кредитный рейтинг эмитента. life.akbars.ru Он показывает способность компании погасить обязательства перед инвесторами в срок и полном объёме. life.akbars.ru
6. Изучить историю дефолтов. life.akbars.ru Если компания уже допускала дефолт по своим облигациям, риск вложения в неё очень высокий. life.akbars.ru
7. Оценить доходность. life.akbars.ru Если инвестор планирует держать ценные бумаги до конца срока, ему стоит купить облигации с доходностью при погашении. life.akbars.ru Если будет продавать раньше срока, ему стоит выбрать облигации с доходностью к определённой дате. life.akbars.ru
8. Определить наличие амортизации и оферты. life.akbars.ru Амортизация — это погашение номинала облигации по частям. life.akbars.ru Оферта — предложение о досрочном выкупе. life.akbars.ru

При выборе облигаций имеет смысл воспользоваться рекомендациями экспертов. www.banki.ru Можно обратиться к своему брокеру или найти рекомендации аналитиков крупных банков, которые публикуются на сайтах, в мобильных приложениях и Telegram-каналах банков. www.banki.ru

Инвестиции в облигации связаны с финансовыми рисками, перед принятием решения рекомендуется проконсультироваться со специалистом.