Как работает принудительное закрытие позиции при маржинальной торговле?

Принудительное закрытие позиции при маржинальной торговле (маржин-колл) происходит, когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи. www.ricom.ru expobank.ru Это указывает на недостаточно эффективное управление открытой маржинальной позицией. expobank.ru

Процесс работает так: www.ricom.ru

1. Изменение стоимости ликвидного портфеля. www.ricom.ru После совершения маржинальной сделки (покупки или продажи акций в долг) стоимость портфеля начинает изменяться в соответствии с колебаниями рыночных цен. www.ricom.ru
2. Мониторинг минимальной маржи. www.ricom.ru Брокер непрерывно мониторит соотношение стоимости портфеля и минимальной маржи. www.ricom.ru
3. Предупреждение инвестора. www.ricom.ru Маржин-колл является предупреждением для инвестора о необходимости действовать. www.ricom.ru Он может либо добавить средства или ценные бумаги на свой счёт, чтобы восстановить уровень минимальной маржи, либо закрыть часть позиций для уменьшения заёмных обязательств. www.ricom.ru
4. Принудительное закрытие позиций. www.ricom.ru Если инвестор не принимает меры для исправления ситуации, брокер может принудительно закрыть одну или несколько позиций в портфеле инвестора для уменьшения риска. www.ricom.ru

Пример: инвестор использует заёмные средства для покупки акций на сумму 1 млн рублей, а минимальная маржа составляет 500 тысяч рублей. www.ricom.ru Если стоимость акций падает, уменьшая стоимость ликвидного портфеля до 400 тысяч рублей, наступает маржин-колл. www.ricom.ru Инвестор должен или пополнить свой счёт, или позволить брокеру продать часть активов для покрытия долга. www.ricom.ru

Важно понимать, что маржинальная торговля рискованна, и неопытным инвесторам следует выбирать более простые инструменты фондового рынка. expobank.ru