Как экспирация влияет на рынок фьючерсов и опционов?

Экспирация влияет на рынок фьючерсов и опционов следующим образом:

• С приближением экспирации могут происходить колебания на фондовых и валютных торговых площадках. www.vbr.ru В это время растёт волатильность, на рынках наблюдается нестабильность. www.vbr.ru Предсказать исход торгов сложно даже опытным трейдерам и инвесторам. www.vbr.ru
• Цена фьючерса по мере приближения даты экспирации приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней. www.rbc.ru Временная стоимость опциона будет снижаться и к дате экспирации станет нулевой. www.rbc.ru
• В момент экспирации происходит расчёт (клиринг) между всеми сторонами сделки: alfabank.ru продавец получает за базовый актив определённую ранее сумму, покупатель покупает главный актив по ранее установленной цене, биржа удерживает комиссию. alfabank.ru

Знание даты экспирации позволяет оценить потенциал рынка, предсказать его тренд. alfabank.ru Например, если крупные игроки набирают короткие (на продажу) фьючерсные позиции на какой-то базовый актив, то можно предположить, что в пределах срока действия контракта будет происходить снижение цены на этот актив. alfabank.ru

Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.