Экспирация влияет на рынок фьючерсов и опционов следующим образом:

• С приближением экспирации могут происходить колебания на фондовых и валютных торговых площадках. 1 В это время растёт волатильность, на рынках наблюдается нестабильность. 1 Предсказать исход торгов сложно даже опытным трейдерам и инвесторам. 1
• Цена фьючерса по мере приближения даты экспирации приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней. 2 Временная стоимость опциона будет снижаться и к дате экспирации станет нулевой. 2
• В момент экспирации происходит расчёт (клиринг) между всеми сторонами сделки: 3 продавец получает за базовый актив определённую ранее сумму, покупатель покупает главный актив по ранее установленной цене, биржа удерживает комиссию. 3

Знание даты экспирации позволяет оценить потенциал рынка, предсказать его тренд. 3 Например, если крупные игроки набирают короткие (на продажу) фьючерсные позиции на какой-то базовый актив, то можно предположить, что в пределах срока действия контракта будет происходить снижение цены на этот актив. 3

Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.