Стоимость базового актива напрямую влияет на цену связанного с ним производного финансового инструмента (дериватива). 1-fin.ru
Например, если базовым активом для опциона выступают акции, то стоимость опциона будет определяться ценой этих акций. www.investopedia.com Если стоимость базового актива изменится до истечения срока действия контракта, это повлияет на стоимость опциона. www.investopedia.com
Некоторые виды производных финансовых инструментов и влияние на них базового актива:
- Фьючерсы. 1-fin.ru Фьючерсный контракт обязывает купить или продать базисный актив по определённой цене в будущем. 1-fin.ru Например, фьючерс на нефть марки Brent с поставкой через 3 месяца. 1-fin.ru Здесь базисным активом выступает нефть, и цена фьючерса будет колебаться в зависимости от ожиданий рынка относительно будущей стоимости нефти. 1-fin.ru
- Опционы. 1-fin.ru Опционы дают право, но не обязательство, купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базисный актив по заранее оговорённой цене. 1-fin.ru Цена опциона зависит не только от стоимости базисного актива, но и от волатильности, времени до истечения и процентных ставок. 1-fin.ru
- Свопы. 1-fin.ru В свопах базисным активом могут выступать процентные ставки, валюты или даже кредитные риски. 1-fin.ru Например, в процентном свопе стороны обмениваются платежами на основе фиксированной и плавающей процентных ставок. 1-fin.ru
- Форварды. 1-fin.ru Форвардные контракты похожи на фьючерсы, но заключаются вне биржи. 1-fin.ru Базисным активом может быть валюта, товар или ценная бумага. 1-fin.ru
Работа с базисными активами и деривативами сопряжена с рядом рисков, среди которых рыночный, риск ликвидности, кредитный и операционный. 1-fin.ru