Что такое вариационная маржа и как она рассчитывается при торговле фьючерсами?

Вариационная маржа — это текущий финансовый результат (прибыль или убыток) по открытой позиции при торговле фьючерсами. www.finam.ru {7-host} Если стоимость контракта растёт, вариационная маржа зачисляется на брокерский счёт покупателя, если уменьшается — списывается с него. {7-host} По счёту продавца производятся противоположные действия. www.finam.ru

Вариационную маржу рассчитывают дважды в день во время клиринга — технического перерыва. skillbox.ru На Московской бирже он проходит с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00 по московскому времени. skillbox.ru

Вариационную маржу определяют как разницу между текущей ценой фьючерса и его ценой на момент предыдущего клиринга или открытия позиций. skillbox.ru

Расчёт вариационной маржи происходит по формуле: (расчётная цена 2 – расчётная цена 1) / шаг цены |* стоимость шага цены. alfabank.ru {8-host} В ней: {8-host}

• Расчётная цена 1 — цена открытия позиции до клиринга, либо цена после последнего клиринга. {8-host}
• Расчётная цена 2 — текущая цена на рынке, либо цена закрытия сделки. {8-host}
• Шаг цены — минимальное изменение цены, для каждого фьючерса своё значение. {8-host}
• Стоимость шага цены — денежное выражение одного шага, измеряется в рублях. {8-host}

Параметры каждого фьючерса можно найти на сайте биржи либо в торговом терминале, например QUIK. alfabank.ru