VaR (Value at Risk, стоимость под риском) — это статистический показатель, который оценивает потенциальные финансовые потери компании, портфеля или отдельной инвестиции за конкретный период времени. news.mondiara.com
Для расчёта VaR учитывают три компонента: news.mondiara.com
- Величину возможных потерь. news.mondiara.com
- Вероятность их наступления. news.mondiara.com
- Временной горизонт оценки. news.mondiara.com
Некоторые примеры применения VaR:
- Банки используют этот показатель, чтобы понять масштаб и вероятность убытков по портфелям. news.mondiara.com
- Риск-менеджеры применяют VaR для оценки и контроля уровня подверженности риску. news.mondiara.com
- Компании используют VaR для определения уровня риска, связанного с различными инвестициями, что позволяет им соответственно корректировать свои портфели. docs.familiarize.com
Существуют три основных метода расчёта VaR: news.mondiara.com
- Исторический метод. news.mondiara.com Использует прошлые данные для прогнозирования будущего. news.mondiara.com
- Параметрический метод (оценка дисперсий и ковариаций). news.mondiara.com Предполагает, что доходности распределены нормально, и использует прошлые данные для оценки потенциальных убытков в виде отклонений от среднего значения. news.mondiara.com
- Метод Монте-Карло. news.mondiara.com Использует математические модели для симуляции доходностей актива при сотнях или тысячах сценариев. news.mondiara.com
Однако у VaR есть ограничения: отсутствие единого стандарта расчёта, не показывает, что будет за пределами установленных параметров, заниженная оценка максимальных убытков. news.mondiara.com