Эффект финансового рычага (ЭФР) — это показатель, который определяет соотношение между привлечённым (заёмным) и собственным капиталом организации. 1 Он позволяет вычислить оптимальное соотношение своих и чужих средств, при котором рентабельность и эффективность бизнеса будут на должном уровне. 1

Эффект финансового рычага применяют в управлении финансами для:

• Оценки влияния заёмных средств на прибыль компании. 3 Если ЭФР положительный, значит, привлечение заёмных средств будет рациональным решением, так как это может повысить рентабельность и экономическую силу собственных средств. 1 Если ЭФР отрицательный, когда рентабельность собственных активов ниже процентной ставки по кредиту, рекомендуют воздержаться от нового займа и быстрее погасить или рефинансировать старые. 3
• Понимания, в какой точке можно сохранить баланс. 7 То есть повысить рентабельность собственного капитала и не уйти в минус из-за выплаты кредита. 7
• Оценки возможностей для развития компании. 3 Грамотный расчёт суммы и процентной ставки помогает быстрее достичь желаемых показателей прибыли, а также реализовать масштабные проекты, обновить оборудование, освоить новые технологии. 3

При использовании эффекта финансового рычага важно соблюдать баланс между собственными и заёмными средствами, так как перекос в ту или иную сторону может либо затормозить развитие бизнеса, либо съесть все доходы, обанкротив компанию. 5