Хеджирование и диверсификация — это разные защитные механизмы, но цель у них одна — обезопасить инвестиции. 2

Хеджирование — это страховка для конкретного актива через сделку. 2 Риски при этом переносятся на контрагента или распределяются между участниками сделки. 2 Для хеджирования используются финансовые инструменты: фьючерсы, опционы, свопы и другие деривативы. 1

Диверсификация применяется при формировании портфеля: средства вкладываются в разные активы — валюту, ценные бумаги, драгметаллы и так далее. 2 Портфель собирается так, чтобы при падении одних активов росли другие. 2 Это позволяет избежать крупных потерь и, при грамотном использовании этого механизма, увеличить вероятность остаться в плюсе. 2

Таким образом, основное отличие между хеджированием и диверсификацией заключается в целях, способах, стоимости и сложности защиты от рисков: 1

• Цель хеджирования — защита портфеля от потенциальных убытков, связанных с конкретными рисками, такими как изменения цен на активы, валютные курсы, процентные ставки и другие факторы. 1
• Цель диверсификации — снижение общего риска портфеля за счёт распределения инвестиций между различными активами или инвестиционными инструментами. 1
• Способы защиты:
• Хеджирование: для хеджирования используются финансовые инструменты, которые предназначены для защиты от конкретных рисков, которые инвестор оценивает как наиболее значимые. 1
• Диверсификация: для диверсификации инвестор распределяет свои средства между различными активами или инвестиционными инструментами с целью создания портфеля, который реагирует по-разному на изменения рынка. 1
• Сложность: хеджирование обычно требует активного управления и мониторинга позиций, поскольку финансовые инструменты, используемые для защиты, могут иметь сроки действия и условия, которые нужно регулярно адаптировать к изменяющимся рыночным условиям. 1 Диверсификация может быть менее активным методом, поскольку разнообразные инвестиции могут быть долгосрочными и не требовать постоянного мониторинга и балансирования. 1
• Стоимость: некоторые виды хеджирования могут быть дорогостоящими и сложными в реализации, поскольку требуют использования деривативных инструментов и учёта различных факторов. 1 Диверсификация, с другой стороны, более доступна и проста для осуществления, поскольку требует лишь распределения средств между различными классами активов или инвестиционными инструментами. 1

Хеджирование и диверсификация — это разные способы защиты от рисков, которые иногда целесообразно применять одновременно. 3