Чешская марка ŠKODA вошла в состав концерна Volkswagen из-за необходимости привлечения иностранного капитала для спасения компании в условиях экономических реформ Чехословакии после Бархатной революции 1989 года. 2

В 1990 году продажи ŠKODA упали почти в пять раз, поддержку государства ослабляли, а самостоятельно компания не могла справиться с разработкой и выпуском новой модели FAVORIT. 2

Volkswagen Group (к тому времени уже крупнейший производитель автомобилей в Европе) проявил интерес к бренду ŠKODA, в частности, из-за высокого уровня компетенции инженеров и рабочих компании. 2

28 марта 1991 года было подписано соглашение об учреждении совместного предприятия для производства автомобилей ŠKODA. 34 30 мая 2000 года концерн Volkswagen стал единственным собственником ŠKODA AUTO, доведя свой пакет акций до 100%. 3